技巧：盘口分析制胜的秘密，市变幻难测，技术分析非万能

在变幻莫测的市场中，盘口分析的取胜之道在于掌握一套准确的技术分析方法，缺乏这样的指导，想要实现真正的成功几乎是不可能的。尽管技术方法再精湛，也并非无所不能。多数技术分析及市场理论的核心，都是基于历史经验，通过分析过去发生的事件，来预测市场目前或未来的走向。对于短期内诸如明天的市场走向，以及未来一周的演变趋势，往往难以准确预测。市在短期内的三两天内，其走势变化多端，极易受到人为因素的影响，有时甚至偏离其固有的发展轨迹，出现异常波动，特别是容易受到短线大资金操作的干扰。即便是经验丰富的专家，也常常感到困惑：市场原本的趋势是否已经发生了改变？为何市场出现了出乎意料的波动？究竟是谁在买入和卖出？大金是在进行洗盘还是震仓，是在增加持仓还是进行出货？对这些问题的准确解答，将直接关系到你未来投资成果的成败以及盈亏状况。人们常依据日K线的表现来评估当天行情的强弱波动，然而，日K线的表现有时会受到人为力量的有意操控。仅凭日K线的阴阳变化来简单预测股票未来的走势并不可靠，必须借助盘口信息语言的深入分析，才能最终验证形态判断的准确性。职业投资者对盘口信息语言的准确解读，是其看盘技艺高低的体现，这一能力将直接影响其操作成果。正确解读盘口信息，有助于我们洞察市场动态和个股走势的特点，进而判断多空双方力量的转变，进而掌握股票炒作的节奏和韵律。这不仅是投资者盈利的关键，更是实现投资制胜的关键所在。盘口信息主要是指那些在指价或分时走势图上呈现的数据。这些信息详尽地描绘了每日的完整交易过程。它能够明确地展示出当天的交易价格和交易量，从而反映出投资者的交易意愿。具体而言，盘口信息应包含：分时走势图、委托盘、委托表、每笔成交的量、价量成交的详细图表、大额成交记录、内盘数据、外盘数据、总成交笔数以及当日的平均价格线等。自然也包括当天的最高成交量价格区间、最高价与最低价、开盘价和收盘价等内容。这些信息共同构成了一个全面的盘口信息体系。然而，由于当前数据传输的局限性以及分析软件的不足，投资者往往难以全面了解实际的交易情况，加之一些投资者频繁利用这些信息进行盘中误导，导致其他投资者产生错误的交易决策。为了更精准地掌握价格走势，我们需掌握解读盘面走势的能力，领悟盘口所传达的信息，并综合考虑各种相关因素以作出全面评估。首先，在分析内外盘时，我们需了解，在普遍使用的钱龙软件以及其他多数软件中，通过委托价格成交的动态盘被称为外盘，而通过委托价格成交的动态盘则被称为内盘。从其内涵来看，我们大致可以得出这样的结论：若外盘交易量超过内盘，则预示着价格有上涨的趋势；若外盘交易量低于内盘，则可能预示着价格将下跌。然而，在具体分析时，还需关注价格所处的具体价位以及当前的技术走势形态等因素，这超出了盘口信息的范畴。特别是当价格处于低位，处于上升初期或上升阶段时，若外盘交易量超过内盘，这通常是大资金开始介入的明显信号。深深房（），2002年1月31日，股价位于5元左右的低位区间，当天外盘交易量达到120万，而内盘仅为70万。外盘交易量显著超过内盘，这表明有大量资金在积极吸纳筹码。而当股价处于高位上升的后期阶段，若外盘交易量小于内盘，则往往是大资金开始撤离的迹象！以深康佳（）为例，2002年6月25日至7月1日，股价在元左右的较高位置，连续5天出现外盘交易量小于内盘的情况。金大量流出迹象明显。在股价处于低位上升初期或是横盘阶段，外盘交易量显著低于内盘。无论当日日线是否收阴，一旦在短短一两天内股价止跌并开始上涨，这通常表明大资金在假装打压股价，实则是在趁机买入。这种做法是为了吸引空头。以江西铜业为例（），在2002年6月13日股价位于低位元附近时，当天外盘交易量为68万，而内盘交易量达到了165万。外盘交易量显著低于内盘，这表明市场可能出现了较大的资金通过日间阴线进行震仓和吸纳筹码的行为。在股价处于高位上升阶段的后期或高位横盘区域，虽然外盘交易量通常会超过内盘，但如果股价出现滞涨或尾盘拉高，不论当日是阳线还是阴线，这通常都是大资金在假装拉高股价，实际上却在出货的行为，属于诱多策略。以仪征化纤为例，在2001年7月3日股价处于低位时，当天的外盘交易量为1595万，而内盘交易量为1016万。外盘交易量显著超过内盘，这表明市场中有较大规模的资金在通过日阳线进行减仓和调仓。紧接着，市场出现了一根放量的阴线，这也预示着投资者应该考虑减仓。关于大手笔单的解读，我们可以知道，价格的剧烈波动往往是由资金推动的，而这些资金并不可能通过一手的交易量来影响市场，因此，真正值得关注的是那些在盘中活跃的大单成交。所谓大单，指的是每笔交易中涉及的大额订单。若委托盘数量众多，且频繁出现大额交易，这通常表明资金动向即将发生变化。若某只股票长时间内很少出现连续的大手成交，那么它很可能是散户持有，容易下跌而不易上涨。通常来说，委盘规模越大，反映出市场抛售意愿强烈，价格有下跌趋势。反之，委盘规模越大，意味着有大量投资者有意介入，价格有上涨的可能。逐项分析后，我们发现，比如某个货币单位，仅有20笔挂单存在，而另一货币单位则有5笔挂单。成交价格固定，成交量为250手，但其中一个货币单位的成交量仅减少了15手。这明显表明，这次成交是由盘中的对倒行为所引起的。某一订单在2000手元价位挂出，另一订单在10元价位挂出1000手大单，随后持续提升价格，始终保持在两个价格之间，每上升一次就相差一分钱。一旦触及元价，便立即买入，之后不再提高挂单价格，以此表现出抛售压力较大，诱导投资者抛出筹码，从而实现快速建仓的目标。关于二、三、二、三的解读，请参照以下内容。盘中频繁出现大额订单在三、二价位挂出，且持续进行挂撤操作，最终一笔大额订单迅速吞并所有挂单，随后股价出现显著上涨。在此过程中，一方面体现了买方力量的强劲，另一方面也吸引了跟风者下单，两者共同作用，产生了正向反馈，有效降低了股价上涨的压力。例如，2002年6月的深深房便呈现出这样的盘口特点。小规模暗中吸纳筹码：有时盘面交易量不大，一、二、三处仅有10至30手，即便在单一区域也仅有几十手，然而在大于盘面的情况下，却时常有抛售行为发生，而买入量并未显著减少，有时甚至有所增加，且价格持续上升，同时伴随着敲入和挂单。这类股票若潜伏在低位，值得中线关注，在大盘弱势时尤为突出，通常这类操作周期较长，且需要极大的耐心。频繁出现的较大交易机会：通常指的是超过500手且数量不多的连续上涨订单。价格被吞噬后，随即出现大量抛售订单，非但未见上涨，反而呈现下降趋势，价位一度下跌。不久，小量买单迅速填补空缺，然而并未出现大量买单，反而在三个位置挂出了大单。一旦一价位的支撑被击破，小单便会迅速跟进，而那三个大单则同时撤走，价位进一步下滑，二价位的地位得以巩固。目前，那三个位置再次出现了大单，数量大致相同或相近，且委比高达100%以上。若当前价位处于较高水平，那么可以断定，此时正在进行出货操作。小单买入，大单卖出，同时通过对敲来保持市场活力。在市场低迷时期，大单交易尤为明显。起初，当某只股票长时间处于低迷状态，某日股价开始启动，盘面上会出现巨额的卖出订单（每笔通常达到上百、上千手），此时买入的单子相对较少。如果资金介入，会挂在一、二、三档的压单上买入，这可以看作是建仓的行为。留意到，当前这一阶段的压单现象，未必是有人在进行抛售，或许只是庄家手中持有的筹码所致，他们通过制造成交量来吸引外界关注。以中海发展为例，在其启动前期，此类情况就时有发生。在盘整过程中，若某日股价运行平稳，却突然遭遇上千手的大抛单，股价被迅速打压至跌停板边缘，紧接着又迅速回升；亦或是股价被上千手的大单瞬间拉高，随后又迅速恢复原状。这显示出有人在试探市场，通过向下打压股价来测试其支撑力度，进而决定是否进行拉升。若一段时期持续出现下跌，那么股价反弹的可能性较大；相反，股价下跌的可能性较大。在一只股票经历连续下跌后，若在一、二、三档位置频繁出现大额买单，这通常被视为护盘行为，但这并不意味着股价将停止下跌。在市场环境中，单纯的护盘是无法维持股价稳定的，“最好的防守是进攻”，护盘行为实际上反映出市场缺乏有效的上涨动力，否则股价本可以通过推升来稳定。此刻，该价格尚有进一步下跌的可能。然而，投资者应当关注这一现象，因为一旦市场行情好转，这类股票往往能迅速崛起。健特生物在五月和六月期间就频繁出现类似情况，显然是为了维护股价稳定，最终该股票从17元上涨至24元左右。此外，要识别庄家的手段——笔均量，这是指某只股票在交易日的总成交量与总成交笔数的比值。亦即单次交易量。单次交易量的规模，能够揭示出市场的交易活跃度以及资金流动的频繁程度。相较于换手率仅能体现交易活跃状况，单次交易量更能有效反映出资金的增减情况。有时，同一股票在相同的价格区间内，换手率可能保持不变，但单次交易量却会出现显著波动，这往往预示着市场情况已经发生了变化。在这个层面上，平均成交量展现出一种独具慧眼的特性，相较于其他盘口数据，它显得更为直观且更具说服力。当价格处于低位时，若观察到每笔成交额出现显著增长，这暗示着有大量资金开始关注；而若每笔成交额在连续数日内保持在一个较高水平波动，但价格并未出现明显上涨，这更表明大资金正在悄然吸纳。在这段时期内，交易量未必会有显著提升。一旦察觉到在价格低位时，每一笔交易与价格及交易量呈现出显著背离的情况，我们便需给予其特别关注。通常来说，当某一笔交易的成交量明显超出市场平均水平的成交量时，我们可以推断已有庄家介入。此外，一旦机构庄家进入某只股票，若未获得利润，他们通常不会轻易退出。进入市场后，不论股价是持续横盘整理还是缓慢稳步上升，不论每笔成交数量相较于庄家吸纳时是有所减少还是保持不变，不论成交量是上升还是下降，只要股价没有出现大幅度的放量上涨，这都表明庄家仍在市场中活动。在平静的市场环境中，庄家为了吸引散户的注意，常常会通过对敲手法制造出虚假的成交现象，有时甚至不惜利用对敲手段进行打压和震仓。在这种情况下，每一笔成交的金额通常都会保持在相对较高的水平。此时，通过这一指标来判定庄家是否仍在市场中活动，往往非常有效。此外，如果股价在大幅放量上涨的同时，每笔成交的金额并未达到新高，投资者应当格外警惕，因为这可能意味着庄家正在计划出货离场。当价格与交易量双双达到历史最高点，然而单笔交易量却显著减少，形成所谓的背离现象，此时跟庄者绝不应沉迷于市场，而应果断全部卖出，即便价格继续上涨。结论是：一旦发现单笔交易量与价格、交易量等指标之间出现显著的背离，我们必须高度警惕。此外，在挑选股票时，若其他条件相当，我们应优先考虑那些单笔成交量较大的股票。每笔交易量较大的股票，其庄家通常实力较强，这无疑能让你在较短的时间内实现更高的收益。实战中对敲策略的解读如下：对敲，是指通过多个账户同时买入或卖出，人为地操纵股价上涨或下跌，从而获取利益。若在成交栏中频繁出现较大的交易量，而委托单中并无相应价位的挂单，或者交易量显著超过实际委托单中的挂单量，这很可能表明是有人故意进行对敲。在这种情况下，如果价格处于高位，那么很可能是为了掩护出货；而如果价格处于低位，那么很可能是为了激发市场活力。庄家在对敲时，会通过操纵成交量来制造有利于自己的股票价格，以此吸引散户跟风或离场。庄家在建立仓位、震荡股价、推高股价、出货、反弹等环节，常常会使用对敲策略。庄家对敲的隐秘手段遭到揭露，这种手法旨在通过操纵成交量，提升股票价格，从而吸引散户买入或卖出。在庄家进行建仓、震仓、拉升股价、出货以及反弹的过程中，对敲策略被频繁使用。我认为，庄家对敲的策略主要包括以下几种：首先，通过对敲手段压低股票价格，以便在较低价位获取更多、更便宜的股份。在K线图上，当股价处于相对低位时，其走势通常表现为沿10日均线小幅波动，以小阴小阳线持续攀升。这暗示着有主力资金在积极拉抬股价以吸纳筹码。随后，伴随着成交量的显著放大，股价开始出现连续的阴线下跌。这种价格下跌现象，往往是主力通过大额对敲操作，故意打压股价所致。在这段时间内，K线图呈现出以下特点：股价大多在较低位置横盘整理（偶尔出现涨停），然而成交量却显著上升；观察盘口可以发现，股票下跌时每笔成交的量明显超过上涨或横盘时的每笔成交；此时每笔成交的量通常保持在较高水平（这是因为低位介入的散户尚未大规模跟风）。此外，在股价处于低位阶段，庄家更倾向于采用夹板策略，即上下均有较大单子，中间价差仅几分钱，并且持续有小单子被吸纳，其意图在于使投资者误以为抛售压力巨大，股价难以上涨，从而促使他们抛出所持股票；其次，在股价上升过程中，庄家会借助对敲手段，大幅提升股价。庄家以较大规模频繁对敲，营造出该股票备受市场青睐的假象，从而推高了投资者的期望，减轻了该股票在高位震荡时可能出现的抛售压力（散户纷纷与其争夺出货机会）。在此阶段，散户投资者常常感到难以满足，往往需要报出更高的价格才能成交；从盘面观察，小额交易往往难以达成，而每笔成交额却呈现出明显的增长节奏。强势的筹码通常拥有三位数以上的数量，价格的上涨显得较为平缓，给人一种稳定上升的印象，下方筹码的跟进速度也很快。然而，此时每笔成交的数量会有所下降（由于此时采用的是对敲拉抬价格，无法像吸筹阶段那样继续大量投入资金，再加上跟风者众多，尽管出现了“价量齐升”的现象，但“每笔成交”的数量仍然有所减少）；第三，由于跟风者获利较为丰厚，庄家通常会采用大幅度的对敲震仓手段，迫使一些意志不坚定的投资者退出市场。观察盘口震荡情况，可以发现，在震荡过程中，高点和低点的交易量显著增加，这种现象是由于庄家为了调节股价涨跌幅度，运用了相当规模的对敲手法来操控股价所导致的；此外，经过高位对敲震仓后，分析师普遍持长期乐观态度，股价随之再次以巨大成交量发起上涨。此时庄家开始抛售股票，观察盘口可知，通常是大额交易出现在二、三档，但我们并未察觉到二、三档有显著的大单，成交后，原本的二、三档大单要么消失，要么规模减小。这种情况通常表明庄家利用微妙的时间差和报单技巧，对缺乏经验的投资者设下陷阱。散户往往买入的是庄家提前挂出的单子，而接盘的通常是盲目跟风的散户。第五点：在庄家通过反弹对敲出货后，股价下跌，众多盲目跟风的中小散户被套，成交量显著减少。庄家会寻找机会，用较大的交易量连续对敲推高股价（此时庄家不再像以前那样操作），大额交易突然出现又迅速消失，因为庄家此时对敲推高的目的仅是为了适当提高股价，以便以较好的价格抛出手中剩余的筹码。机构在提升股价的操作手法中需注意：首先，实施拉抬策略。拉抬的实质在于诱导，成交与否并非核心，关键在于引导他人跟随上涨。通常，会在第二或第三轮交易中挂出较大量的卖出订单（通常在初期阶段，5万以上的订单视为大单，1-2万的订单视为中等，5000元以下的订单视为小单）作为诱因，吸引有意者从第一轮交易直接跃升至第二轮，进而推动股价上升一个价位档次。在人气旺盛的时段，商家利用买家不计较小额成本、急于成交的心理，使得价格得以“自然”提升，而庄家则会在持有大量仓位时适时减持部分筹码。再者，推动此类单子，这类单子通常属于非有意成交的类型。具体操作是，在第二、第三甚至第一盘（依据人气情况而定，人气旺盛时选择第一盘）挂出中、大单，迫使有意介入者不得不将盘挂在第一盘，甚至调整抛盘价位，等待成交机会。此外，还有多种拉抬手法，此处不一一列举。至于对敲型拉升，则是通过吸引跟风者，借助他们的力量实现四两拨千斤的效果，无需投入大量资金就能使股价大幅上升，并且能够持续上涨。这种操作手法对整体市场环境有较高要求，必须准确把握时机，即市场上的跟风购买者数量必须远超卖出者。在市场行情不佳的情况下，不宜采用此策略。若在逆势操作中强行拉抬股价，若卖盘力量超过买盘，庄家需要承接大量卖出订单，这不仅增加了持仓成本，还增加了不必要的持仓量，导致效果事倍功半。振仓：洗盘通常是因为跟风者已经获得了丰厚的利润，因此庄家通常会采取大幅度的对敲手法，迫使一些持股不坚定的投资者退出市场。观察盘口，可以发现，在股价震荡过程中，其高点和低点的交易量显著增加，这种现象主要是由于庄家为了操纵股价涨跌幅度，运用了大量的对敲手法来调控股价所致。在庄家进行洗盘操作时，会在盘面上挂出大单，制造出交易量大的假象。当庄家进行对倒下跌时，如果不仔细分辨，可能会难以区分是洗盘还是出货。然而，在关键价位，尽管交易量并不大，但成交速度却非常快，交易笔数众多，而股价并未继续下跌，这种情况通常表明是在进行洗盘操作。 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