永坤黄金爆雷！受害者劫难重重，兑付公告竟是伪造闹剧？

你盯着他的利息，他盯着你的本金

永坤黄金爆雷一案，受害者们正在经历种种劫难。

文件提及，永坤黄金事件的相关资金兑付工作将从6月28日开始，对投资者分阶段进行，预计在10月28日之前对50万元以下的投资者的兑付工作全部完成。发布者言之凿凿，自称是永坤黄金的内部人员，而这份文件目前仅是内部信息，未来将通过官方途径对外公布。

中国新闻周刊致电杭州警方核实后，确认该文件系伪造，所传信息并不属实。然而，这一虚假传闻的闹剧，在永坤黄金大劫案中，仅仅是一个微不足道的片段。

5月22日附近，永坤黄金的投资者们发现，他们所投资的“保本保息”的黄金炒卖和托管回购业务出现了无法兑现的问题，同时，公司的实际控制人也处于失踪状态。在报警并立案之后，一个或许并不存在的黄金作为基础资产的投资诈骗案逐渐被揭露出来。

5月23日，永坤黄金桐乡市的一家店铺。图/受访者提供

两种“玩法”，一种骗局

长期以来，依托“保本保利”策略、年化收益率高达9%的承诺，以及冲榜赢取金豆、邀请好友享受粉丝收益等促销手段，永坤黄金（）凭借国际金价逐年攀升的“东风”，成功吸引了众多投资客户和加盟商。

永坤黄金的客户们表示，该公司的投资途径主要分为网络和实体两个途径。这两种方式对于投资者来说，本质上都能确保本金不受损失，实现稳定的盈利，不过，在吸引客户、操作方法和收益确认等环节上，它们之间还是存在一些差别。

投资者向中国新闻周刊透露，通过永坤线上商城进行购买的用户在地域上分布广泛，遍布全国各地，然而他们的个人投资金额普遍不高，既有几万元的，也有几十万元的，收益则随着金价的波动而变化。相比之下，线下渠道的顾客主要是大额投资者，他们的收益相对稳定，从几百万到一两千万不等。

今年一月份，位于杭州的李月在永坤公司业务员的引荐下，通过线下交易，以300万元的总价购买了2710克“现货”黄金（品种为AU99.99，每克价格为664.21元），并在当天与永坤黄金公司签署了黄金销售购买协议、黄金委托保管协议以及黄金回购协议。

经过对三份合同的综合分析，李月实际上以300万元的价格购得了黄金，随后立即将购买的黄金存入永坤黄金公司。她与对方签订了协议，约定在一年后以327万元的价格将黄金出售给永坤黄金。在这笔交易中，李月能够赚取27万元的利润，其年化收益率达到了9%。

客户提供的资料表明，永坤黄金根据客户投入的总资金量以及存款的时长等因素，设定了差异化的收益水平。其中，最少的是当客户投入资金不超过100万元且存款期限为一个月时，年化收益率为4.5%；而最高收益则出现在客户投入资金达到或超过300万元且存款期限为一年时，此时的年化收益率为9%。李月所选择的方案，正是这一收益最高的类别。

黄金回购协议亦明确指出，若回购日黄金市价超出既定回购价，客户有权选择违约，向永坤黄金支付黄金总价与约定价之差额，并额外支付5%的违约金；反之，若回购日黄金市价低于既定回购价，永坤黄金需承担违约责任，向客户补齐总价差额，并同样支付5%的违约金。

这也表明，即使在此期间黄金价格出现显著下滑，投资者至少能够确保本次投资的黄金实物以及既定的收益，以及对方违约所应得的5%赔偿金。若黄金价格大幅攀升，客户在合同到期时，可依据金价上涨幅度与“收益加违约金”之间的较高值，来决定是否执行回购和交割。

线上渠道中，永坤黄金一度打出“预定金条，保本保利”的口号。

依照规定，客户在预购永坤黄金的金条产品时，可以选择不同的预购周期，如7天、28天、66天、88天等。在交货当天，若金价攀升，客户可将金条按上涨后的价格出售给永坤黄金，从而获得价格差益；反之，若金价下滑，客户则可按购买时的价格申请退款，确保本金不受损失。

黄金价格持续攀升，导致这种在线预先购买的交易方式吸引了众多小额投资者的关注。

张欣向中国新闻周刊透露，早在两年前，永坤公司的业务员便向她推介了这种投资方式，并极力建议她利用信用卡等融资手段进行黄金交易。自2024年底开始，张欣陆续办理了多张信用卡，申请了多笔银行贷款，将手头上的现金和存款全部投入到了永坤黄金的预订投资中，累计金额接近300万元。

永坤公司出现问题后，张欣的投资陷入了困境，她曾向那位当初诱导她投资的业务员寻求帮助，希望得到解决方案，然而对方在经过几次推诿后，竟然将她从联系名单中删除。现在，张欣面临着巨大的还款压力，内心十分困惑，“起初还瞒着家人，现在连身边的人都不敢告诉”。

预兆

4月18日，深圳的宇坤公司，与永坤黄金有合作关系的这家企业，因为对方违约，派遣了其业务代表刘熙前往进行协商。

刘熙提到，他所服务的客户通过深圳宇坤向永坤黄金购置黄金板材，然而在支付款项之后，客户并未收到货物，也未获得退款，因此他们计划将公司及刘熙一同告上法庭。此类事件并非个例，深圳宇坤的其他客户也遇到了相似的困境，这导致了一系列的纠纷，“甚至有业务员被七位客户围堵在办公室，无法离开”，涉及的金额总计接近300万元。

刘熙提到，沈某，深圳宇坤的负责人，之前曾来永坤黄金索要资金，却被告知资金状况紧张，未能得到安排。在刘熙的此次交涉中，结果同样没有达成，无奈之下，他决定向杭州警方报案，指控永坤黄金涉嫌诈骗。然而，当时并未有人意识到，这实际上预示着一场危机即将爆发。

永坤黄金的员工林雪向中国新闻周刊透露，今年年初，正值国际黄金价格飙升之际，按理说，黄金珠宝店应当获得足够的黄金供应以补充库存。然而，该公司却反常地在补充货源方面多次出现延迟。不仅如此，4月份，公司突然停止为员工缴纳社会保险。

林雪提及，或许在那个时期，公司的资金状况已出现异常。然而，永坤黄金的投资热潮已波及公司内部，众多员工在激励措施的影响下纷纷购买，基层员工对此潜在的风险毫无察觉。

林雪表示，她已许久未曾涉足黄金市场，然而在领导层的大力推动下，她于4月底至5月初的雷暴前夕，毅然决然地投入了近100万元，如今却陷入了困境。

这种内部混乱的恶果与永坤黄金的推广激励政策紧密相连。此前有媒体报道，永坤黄金的推广激励比例最高可达到29%，意味着一旦被推荐客户完成特定黄金订单，推荐者即可获得29%的佣金回报。此外，永坤线上商城特别推出了邀请好友赢取积分的活动，每当客户成功邀请一位新用户注册，即可获得相应的优惠券；而每当被邀请的好友完成一笔预定订单，邀请者最多能获得高达20万积分的奖励（其中100积分相当于1元人民币的价值）。

林雪对29%的佣金比例提出了疑问，她认为并非所有订单的佣金都如此之高，她们自己处理的订单佣金仅为1.88%，若所有订单都达到这个比例，永坤恐怕早已无法维持运营。

然而，不论是29%还是1.88%，这种推荐激励无疑助长了永坤黄金最后的狂热。冯程的家中长辈正是受到上级客户的推荐，倾尽全家之力投入了1500多万元，而推荐人本人也投入了1000多万元，如今这些资金均已陷入困境。

冯程向中国新闻周刊透露，目前此事已发生，然而推介人究竟从中获利多少，已无人能够确切知晓。他进一步说明，根据他在维权群中的初步估算，仅杭州商圈一地，被套牢的资金便高达四五亿元。

根据永坤黄金线上商城在4、5月份举办活动的获奖名单所提供的数据，4月份在该商城购买28天预约回收产品的获奖用户数竟高达842位，“五一”节假日期间，购买相同产品的获奖用户则有118人。这些获奖用户的购买记录，其克重范围在50克至1320克之间。即便是不完整的数据，也能从中窥见其受欢迎的程度。

根据现有文件资料，5月22日，杭州市拱墅区分局的经济犯罪侦查大队接受了这起涉嫌非法吸收公众存款的案件，同时，杭州市上城区公安局也对涉案人员涉嫌非法吸收公众存款的行为展开了立案侦查。

杭州警方负责案件侦办的民警向《中国新闻周刊》透露，目前已有超过百名受害者通过线上途径向该派出所报案，鉴于案件仍在调查之中，具体的受害者人数尚未能明确统计。

种种疑点

目前，永坤黄金案件已由当地警方展开侦查，公司已被依法查封，全体员工亦已全部被遣散。

林雪认为，在该公司遭遇危机之前，内部的部分高层管理人员以及若干员工可能已经提前获知了相关信息。事发前，已有公司高层、亲属等人将持有的订单大量转换为黄金。

在警方正式立案的前两天，负责管理线上业务的同事们似乎提前得知了某些信息，他们纷纷赶到公司，着手提取黄金实物。这一异常举动，一度让相关负责人对内部可能出现的挤兑现象产生了忧虑。

如今看，他们应是最后得知消息的一群人，而剩下的，便只有我们这些一无所知的存在。”林雪如此陈述。

据其透露，情况更加严重的是，在危机即将爆发之际，某些公司高层竟然将客户名单转移至下属名下，企图规避个人责任。此外，还有高管在将手中的大额订单变现后，又购入小额订单，以此伪装成受害者的形象。

中国新闻周刊联系了该公司一位姓李的高层管理人员以核实这些信息，然而对方仅以自己是受害者为由结束了通话，而发送的短信同样没有收到任何回应。

事发之际，公司所剩的存货价值不过一千余万元，囊括了黄金、钻石、珠宝等贵重物品，此信息源自公司内部微信群。林雪表示，然而，如此微薄的存货对于当前所面临的兑付缺口来说，不过是杯水车薪。

针对此类兑付风险，永坤黄金在产品开发阶段，至少在外观上采取了一些措施。

多份文件由中国新闻周刊获得，这些文件来自多位投资客户，文件内容揭示永坤黄金在浙江分行的中国银行金库中储存了5359公斤黄金，在核查时的市值已超过41亿元，保险额度达到了约8.57亿元，该保险由三家保险公司共同承保，受益人则是永坤黄金产品的客户。

此前媒体已有报道，指出该文件存在不少疑问，其中有三家保险公司对相关问题进行了调查，但最终并未找到答案，而中国银行浙江分行也未能成功取得联系。针对这一情况，林雪指出，即便文件内容确实无误，其中的“保险条款”也仅涵盖了火灾、爆炸、雷击等特定事故的保险责任，至于公司运营过程中可能出现的风险，并不在保险的覆盖范围之内。

林雪提到，关于银行金库中的黄金储备，她曾在公司培训时被告知其存在，且被鼓励“尽管去查”，然而，又有谁会平白无故去核查这样的东西呢？至于这笔黄金是否真的存在，恐怕无人知晓。

林雪透露，公司库房中过往确实存放有金条，然而在先前的内部挤兑事件中，这些金条已尽数消失。“据财务人员所述，公司被查封后对库房进行了检查，结果发现金条已悉数不见。”由此可见，银行金库中的金条也存在很大的疑问。

高层管理人员自诩为受害者，同时底层资产亦存在诸多疑点，这使得投资客户纷纷将指责指向永坤黄金的实际控制人、法定代表人汪国海。然而，众多消息来源透露，在永坤黄金遭遇危机之前，汪国海已经逃往了海外。

一位投资客户拨打了汪国海在公司工作的亲属的电话，希望他们能说服汪国海回国自行承担起责任。然而，这位亲属表示自己无法与汪国海取得联系，并且自己也遭遇了同样的困境，手头有20多万元的订单无法兑现，同样是永坤公司爆雷事件的受害者。

林雪提到，汪国海这位顶头上司在国内的踪迹并不多见，基层员工很少能碰到他。他的妻子和儿女都居住在国外，这或许并不意味着他就是在公司遭遇重大危机的关键时刻才离国。

关于永坤黄金的实际控制人逃离境外的传闻，杭州警方并未作出明确回应，只是提及目前他们已经对该公司的一些关键管理人员实施了管控措施。

如此包装

身份信息揭示，汪国海于1969年出生，年满55岁，籍贯浙江杭州。永坤公司的员工们形容他为一个头发斑白的老人，他待人接物举止文雅，让人难以想象他竟会做出那样的事情。

公开资料显示，汪先生是国内首批高级黄金分析师之一，同时也是上海黄金交易所的注册交易员。他于21世纪初投身贵金属交易领域。值得注意的是，汪先生在2008年（据天眼查信息为2014年）牵头创立了该公司，注册资本高达1.12亿元。该公司是一家集“互联网+黄金+金融贵金属”于一体的综合性投资服务提供商。集团业务范围广泛，包括纯金制品的定制加工、销售、租赁、回购，以及贵金属T+D、公募基金、私募基金等多个领域。

公司依托贵金属投资业务领域，成功打造了黄金珠宝品牌“永坤黄金”，该品牌已在众多城市设立了专卖店，同时，公司还积极推广连锁加盟策略，以拓宽线上线下市场的覆盖范围。

汪国海提出了“汪氏多样性以金创金法”的业务理论体系，该体系强调通过结合“互联网+黄金+金融”的创新型产业链来拓展业务，并且通过“贵金属投资理财+黄金珠宝零售”的方式，使得业绩持续上升。

2018年5月，永坤黄金成功邀请了国际知名投资大师吉姆·罗杰斯，迪拜黄金与商品交易所的掌门人莱斯·梅尔，以及我国一位颇具影响力的财经评论家等众多重量级嘉宾，共同出席了由永坤黄金主办的黄金投资领域的顶级盛会。

外界观察，永坤黄金正处于巅峰时期，其影响力正逐步向海外市场拓展。据其官网信息显示，永坤集团在未来几年内，积极在中东地区进行战略布局，已在迪拜设立区域总部。同时，集团正筹备在迪拜建立精炼厂、实体门店及展厅等产业设施。此外，永坤集团还在非洲坦桑尼亚投资建设了首个金矿，即非洲坦桑尼亚炼金厂。

经过周密包装，浙江的永坤黄金公司似乎在公众眼中呈现出一座辉煌的黄金王国形象，然而，这种宣传与实际状况之间却有着显著的差异。

林雪提到，过去公司在浙江丽水遂昌拥有一座金矿，这金矿曾是公司的重要货源。然而，2020年左右，遂昌的金矿资源逐渐减少。公司声称，非洲的矿厂将接替供应。然而，实际上，当时公司的大部分货源是通过市场现金采购得来的。至于非洲的金矿，它只存在于公司对员工的培训材料中，并没有人真正去过那里亲眼目睹。

正是在这个阶段，国际金价经历了显著的上涨。2020年，COMEX黄金期货的主力合约价格从年初的约1500美元每盎司起步，经历了持续的波动上升，到了当年8月，价格已经突破了2000美元的重要关口。到了2023年年底，金价稳固地保持在2000美元之上，并迅速迈入剧烈上涨的通道，今年4月份，价格甚至一度攀升至3500美元以上。

由于没有了遂昌金矿作为供应来源，以市场采购为主的进货途径，必然会引起永坤黄金在现货经营方面的成本增加。

值得注意的是，永坤黄金涉足线上炒金领域的举措，曾吸引了国有资本的广泛关注。据天眼查数据，2021年4月，青岛国星锦瑞股权投资合伙企业（有限合伙），通过间接持股的方式，向永坤黄金认缴出资1100万元，进而成为其控股股东。然而，这一状态持续至2024年5月，青岛国星锦瑞股权投资合伙企业（有限合伙）选择退出。

永坤黄金将这长达三年的股权合作视为公司经营发展中的重大事件。其官方网站曾发布报道称“永坤电商公司完成股权改革，成功转型为国资控股企业”。然而，关于退股的具体情况，官网却并未有任何提及。

无资质违规开展金融活动

实际上，永坤黄金并未具备从事贵金属金融业务的相应资格，这一点恰恰是众多投资者容易忽略的要点。

天眼查数据显示，永坤黄金控股有限公司及其子公司，其业务范围并未涉及贵金属金融类业务。

北京德恒律师事务所的合伙人兼律师吴昕栋在对中国新闻周刊的评论中提到，永坤黄金所进行的黄金托管与回购等业务，本质上属于金融领域，它们通过充当信用中介，促进了资金的流通，这一行为与金融业务的基本属性相吻合。该企业作为唯一具备“贵金属零售”资质的珠宝首饰零售商家，在未获得金融许可证的前提下，私自从事此类金融业务，已经形成了超越其经营范围的行为，显然是违反了金融活动的规定。

依据《中国人民银行办公厅发布的关于黄金资产管理业务相关事宜的通知》等法规要求，若要从事实物黄金或黄金产品的金融服务，必须具备金融牌照，并且所投资实物黄金需在上海黄金交易所等经国务院及金融监管部门认可的黄金交易场所及金融机构完成登记和托管手续。

吴昕栋指出，永坤黄金的经营模式中存在诸多违法乱纪现象：首先，他们通过设立资金池，使用新投资者的资金来偿还旧投资者的本金和利息，这种做法带有庞氏骗局的性质；其次，他们承诺保证本金和利息的支付，同时以较高的年化收益率吸引投资者，这违反了金融产品应遵循的“风险自担”原则；最后，他们向不特定的公众募集资金，并以承诺的年化收益率和本金保障等方式诱导投资者参与，这种行为属于非法吸收公众存款或变相吸收公众存款。

永坤黄金出现风险后，浙江省内众多银行同业协会、金融监管机构等机构纷纷发出风险警示，强调投资者和消费者需树立正确的投资观念，提升风险识别与防范意识。同时，鼓励大家一旦发现涉嫌非法集资的违法线索，应主动向当地防范和打击非法集资工作部门或警方进行举报。

杭州警方敦促相关受害者及时向所在区域的派出所进行报警，并完成信息登记表的填写。同时，受害者需提交身份证件的复印件、银行交易记录等必要文件。对于身处异地的受害者，可通过邮寄途径将上述材料寄送至杭州警方。

警方同时指出，鉴于案件涉及人员众多，调查处理所需时间较长，并且后续还需按照法定程序，通过检察院、法院等司法机关进行相应的司法操作，因此在资金偿还环节，必然会有一个较长的周期。受害人们必须保持冷静，切勿轻信网络上的不实言论，以免再次成为骗子的受害者。

（除吴昕栋外，文中受访者皆为化名）